В провинциальном городке расследуют череду странных убийств, похожих на ритуалы. Дело не движется, а среди жителей растут слухи о местной русалке, чьи легенды передаются из поколения в поколение. Для помощи в расследовании из столицы приезжает эксперт по серийным преступлениям Юрий Бахтин. Он скептически относится к мистическим версиям, однако по мере работы его уверенность постепенно тает.
Бахтин вынужден совмещать расследование с решением личных проблем, ведь когда-то он сам жил в этом городе. Здесь остались его старые друзья и бывшая жена. Круг подозреваемых расширяется и начинает затрагивать близких Бахтину людей. Преодолевая противодействие антагониста, давление закона и семейные трудности, он постепенно приближается к разгадке.